Forex Mitos E Realidades

Mitos e realidades do mercado Forex Deixe-me citar um dos clássicos da literatura para os comerciantes Alexander Elders Como jogar e ganhar no mercado: se um amigo seu com pouca experiência na agricultura chega até você e diz que ele está planejando Ao se alimentar do que ele pode crescer em um acrete de um quarto de acre, você saberá que ele vai estar com fome. Todos nós temos um sentido do que pode ser obtido de um enredo desse tamanho. Mas no mundo do comércio, os adultos crescidos se permitem manter essas fantasias. Assim que um amador é roubado algumas vezes e tem algumas chamadas de margem, ele perde a sua assertividade, torna-se mais tímido e começa a formular todas as formas de ideias assustadoras sobre os mercados financeiros. Os perdedores no mercado compram, vendem ou ficam à margem de tudo como resultado de suas fantasias. Eles são como crianças que têm medo de atravessar um cemitério ou espiar sob a cama por medo de que haja fantasmas à espreita. A natureza desestruturada dos mercados financeiros é um terreno fértil para que a fantasia seja transportada. E nossas fantasias podem afetar nosso comportamento, mesmo quando não percebemos que os temos. Um comerciante bem sucedido deve primeiro reconhecer suas fantasias e depois livrar-se delas. Revendedores ambulantes e outros mitos sobre como os corretores realmente funcionam Existem três maneiras de operar um centro de negociação. 1. Nenhuma posição de cliente é coberta com um contra-agente externo. Neste caso, é no interesse dos concessionários que o cliente perca o contrário, o cliente é pago a partir do próprio bolso do revendedor. É verdade que muitas empresas de negociação operam de acordo com este modelo nos primeiros anos de existência, porque eles não têm o suficiente Volume de negociação para proteger as posições líquidas de seus clientes no mercado Forex interbancário (um lote padrão é de 0,5 mln). Os negociadores menos bem estabelecidos correm o risco de que um de seus clientes ganhe grande e a empresa não poderá cumprir suas obrigações. A fim de reduzir o risco de isso acontecer, esses negociantes geralmente tomam medidas para ajudar seus clientes a perder, uma prática que prejudica a reputação da indústria em geral. Nos primeiros dias do Forex, havia muito poucos centros de negociação e a maioria dos que estavam operando não tinha clientes suficientes para proteger corretamente as posições dos clientes no mercado maior. Como resultado, para minimizar os lucros dos clientes à custa da linha inferior da empresa, muitos negociantes começaram a jogar chaves na negociação de seus clientes. Slippage, preenchendo ordens a um preço ligeiramente menos lucrativo para o cliente, era um dos vários comerciantes de métodos utilizados para sutilizar sabotagem de seus clientes. Mas o tempo não fica quieto. Os negociantes que começaram e sobreviveram conseguiram adquirir uma grande base de clientes. E uma vez que as grandes empresas geralmente não estão dispostas a arriscar sua reputação para ganhar dinheiro rápido com a despesa de seus clientes, as práticas de negociação sombrias geralmente foram relegadas para o mundo sempre em mudança de centros de negociação de baixo orçamento e voando pela noite. Quando um revendedor adquiriu uma massa crítica de clientes e é capaz de retirar as rodas de treino, certas coisas ficam claras: a longo prazo, o lucro das operações da viagem por noite (que estão negociando contra seus clientes) acaba por ser Essencialmente o mesmo que se eles estivessem apenas ganhando com base na propagação (devido ao fato de que os ganhos e perdas da empresa contra o cliente irão mesmo no longo prazo). No final, uma base de clientes maior é a única maneira de fazer progressos e depende em grande parte da reputação da empresa. Uma boa reputação e clientes de longo prazo é, em última análise, mais rentável do que o lucro a curto prazo das perdas de clientes. Por isso, mesmo aqueles negociantes que ainda processam tudo internamente, eventualmente, ultrapassam as práticas não éticas (má execução, suspensão das perdas, etc.), que caracterizam os tipos de mosca por noite. A empresa passou a ser mais valiosa e o gerenciamento não quer perder tudo por causa de alguns clientes sortudos. As contas de clientes estão ficando maiores (um sinal seguro de uma boa reputação) e até mesmo alguns clientes muito maiores estão aparecendo, a maioria dos quais geralmente é bem sucedida por ter mais experiência profissional e treinamento melhor. À medida que um centro de negociação cresce, a administração começa a pensar em proteger a posição do cliente e, como resultado, se move para o segundo modelo de negócios. 2. Ajude a posição líquida do cliente no mercado interbancário. Isso significa que a posição do cliente líquido (de um determinado tamanho previamente acordado) está coberta no mercado principal. Isso remove qualquer motivo para a empresa negociar contra o cliente. Agora, clientes bem sucedidos já não colocam a empresa à beira da ruína. 3. Hedge cada posição do cliente no mercado interbancário. Do ponto de vista dos clientes, este modelo não possui nenhuma vantagem em comparação com o listado acima. Entre as suas desvantagens: grande saldo da conta e requisitos mínimos de comércio. Execução mais lenta. Quando este artigo foi escrito, a Alpari tinha mais de 7.200 clientes, o que permite que a empresa use o modelo de segunda negociação. O mito de que é impossível ganhar dinheiro com o Forex. Muitas vezes, foi dito que 90 daqueles que negociam com alavancagem nos mercados financeiros acabam perdendo seu dinheiro. Infelizmente, isso é verdade. Vamos ver se podemos entender o porquê disso. Se analisarmos a forma como os 90 são negociados, podemos chegar a algumas conclusões sobre o que o comerciante mal sucedido faz errado: não tem uma compreensão dos fundamentos da análise: os comerciantes infrutíferos fazem um uso fraco da análise técnica e fundamental. Não entende a filosofia por trás da negociação: explico com um exemplo da minha própria experiência. Uma vez, quando eu era um jovem analista técnico, estava analisando uma moeda, dizemos o iene. Eu olho para o gráfico da semana, os indicadores estão todos apontando para baixo, o gráfico do dia o mesmo, gráfico de quatro horas, 5 minutos mesmo. Ótimo, eu acho, todas as coisas apontando em uma direção. Eu abro uma posição. O resultado Miserável. Minha fé na análise técnica foi abalada até o centro. Corri para pegar uma cerveja e pensei muito no que acabava de acontecer. Eu percebi que não é uma análise técnica que é culpa, mas eu. As tabelas de semana e dia mostraram que a tendência geral estava baixa. Os prazos mais curtos mostraram que o movimento na direção da tendência já estava acontecendo e, aparentemente, havia atingido o fundo. O momento ideal para vender teria sido se as tabelas da semana e dia estivessem baixas, mas as 4 horas eram otimistas (saltitando no fundo) e o gráfico de horas mostra que o movimento ascendente terminou (por exemplo, quando os touros estão divididos ). Não segue as regras de gerenciamento de dinheiro: não estabeleceu perdas de parada. Define as perdas muito próximas do preço de entrada. Uma ordem de perda de parada no mercado Forex não deve ser inferior a 40-50 pips do preço de entrada. Parar as perdas que são colocadas mais próximas provavelmente estão condenadas a serem desencadeadas devido ao fato de que é muito improvável que você atinja o topo ou o fundo quando você entrar no mercado (ou seja, mesmo se você estiver correto em sua análise, pode haver algum movimento inicial de preços contra você). Isso pode ser de 10 a 15 pips. Mais 5 pips de espalhamento. E se você contar o ruído do mercado (10-15 pips), uma ordem de perda de parada colocada em menos de 40-50 pips fora do preço de entrada tem uma chance inaceitavelmente elevada de obter. Não manter uma relação de lucro de 21. Tenta registrar um lucro de 5 pips, mas está disposto a transportar um mau comércio até uma perda de 100 ou mais pip. Neste caso, você precisaria de 20 negócios rentáveis ​​apenas para cancelar a perda sofrida no comércio ruim. Isso significaria uma taxa de sucesso de mais de 95 - algo que nem mesmo Soros poderia tirar. Os analistas profissionais estão bem 75-80 do tempo. Etc. Baseiam suas negociações em flutuações muito pequenas: acho que o mercado reflete cerca de 10 pips de ruído (uma grande ordem é colocada em um banco que supera o preço para cima ou para baixo em 5 pips, após o qual o preço retorna ao seu nível anterior. Além disso, diferentes fabricantes de mercado mostram preços ligeiramente diferentes). Vamos levar isso como um axioma (não pode ser comprovado). Isso significa: a análise de um período de tempo de 1 minuto permite que você capture um movimento de 15 pips. 66 do que é o ruído do mercado (10 pips). A análise de um período de tempo de 5 minutos permite que você capture um movimento de 30 pips. 33 disso é o ruído do mercado. A análise de um horário de hora permite que você capture um movimento de 100 pips. 10 do que é o ruído do mercado. A análise de um período de tempo do dia permite que você capture um movimento de 500 pips. 2 do que é o ruído do mercado. Esses números são hipotéticos. É o conceito que é importante. Como funciona, muitas vezes acabamos apenas tentando prever o ruído do mercado ao analisar breves períodos de tempo. O ruído do mercado é imprevisível. O mercado, no entanto, é previsível, e é por isso que devemos nos concentrar mais em períodos de tempo mais longos. Se você não tiver tido sucesso negociando no Forex, examine cuidadosamente o que eu estabeleci acima e tire suas próprias conclusões sobre o que você precisa fazer melhor. Para ser bem sucedido no mercado Forex, você precisa de um certo conhecimento, mas também precisa entender como seguir certas diretrizes, principalmente as relacionadas ao gerenciamento de dinheiro. Mito: Não há corretores suficientes em corretoras, caso contrário, por que demora tanto tempo para que meu comércio seja executado durante períodos de maior flutuação de preços. Um atraso pode ser causado o seguinte: O software ou a rede é incapaz de lidar com o aumento do tráfego durante períodos de maior Movimento de preços. Corretora insuficientemente atendida. A questão permanece, no entanto, por que os corretores que não sofrem de nenhuma das falhas acima mencionadas ainda experimentam atrasos ao processar ordens. O modelo comercial mais comum em empresas maiores é 2 (veja acima) a empresa cobre as posições do cliente com um contra-agente externo . Quando o mercado está calmo, o corretor é capaz de processar o comércio dos clientes quase que instantaneamente e depois se preocupar em protegê-lo no mercado maior (se necessário). Não há motivos para se apressar e o corretor pode até mesmo pular em um par de pips melhor do que o cliente. Mas tudo é diferente durante um mercado volátil. A posição dos clientes precisa ser coberta imediatamente, ou então o mercado poderia se mover rapidamente e o corretor poderia ficar com perda. Como resultado, as encomendas dos clientes são preenchidas ao mesmo tempo em que a empresa está tentando proteger as posições no mercado maior. Naturalmente, as encomendas dos clientes demorarão mais a preencher. Mas isso deve ser visto como o preço a pagar por trabalhar com uma empresa respeitável que não está trabalhando contra o cliente. O mito sobre não ter capital suficiente, mais uma vez, citarei Elder: muitos comerciantes mal sucedidos pensam que teriam mais sucesso se tivessem mais dinheiro à disposição. A maioria desses comerciantes foi jogada fora do jogo depois de um trecho particularmente ruim ou talvez até mesmo um comércio mal sucedido. Também acontece muitas vezes que assim que o amador fechou todas as suas posições, o mercado se move na direção que ele estava antecipando. O maldito comerciante está furioso consigo mesmo ou com seu corretor, se eu tivesse conseguido aguardar apenas mais uma semana, teria feito uma fortuna. Comerciantes infrutíferos interpretam isso como uma confirmação de seus métodos. Então eles colocaram seu dinheiro suado (ou emprestado) para abrir outra conta. Mas a mesma história acontece de novo. O comerciante é aniquilado e observa-se do lado de fora enquanto o mercado voltou a seguir em sua direção, novamente provando sua análise, embora tarde demais. Isto é sobre onde a fantasia se eu tivesse uma conta maior, eu ficaria vivo por mais tempo e, na verdade, eu poderia ganhar dinheiro. Alguns comerciantes falam familiares para financiar seu próximo empreendimento, mostrando os gráficos como prova de que eles sabem o que eles estão fazendo. Mas os comerciantes pobres dificilmente melhoram com contas bem financiadas do que antes. O maior problema para o comerciante perdedor não é uma falta de capital, mas a falta de compreensão de como negociar. Um comerciante fraco pode percorrer uma grande conta quase tão rápido como uma pequena. Ele mantica sua mão e sua gestão de dinheiro falha. Os comerciantes pobres geralmente assumem posições de mercado excessivamente arriscadas, mesmo com contas maiores. Independentemente do quão bem uma estratégia global de comerciantes é, submeter a conta a um risco excessivo pode ser uma receita para o desastre se um par de grandes negócios forem contra você, você poderia ser aniquilado. Muitas vezes, pergunto-me quanto dinheiro você precisa para começar a negociar. Eles querem ter o suficiente para sobreviver a um período de baixa. Eles pensam que perderão um monte de dinheiro antes de começarem a fazer qualquer coisa. É como um engenheiro que planeja construir algumas pontes que acabarão em colapso antes de construir sua obra-prima. Um cirurgião pode matar alguns pacientes antes de se tornar um especialista em curar apendicite. O amador não pensa que ele sofrerá perdas e não está preparado para lidar com essa situação. A convicção de que suas falhas se deve à falta de capitalização é uma armadilha que torna mais difícil perceber duas coisas desagradáveis: falta de disciplina e falta de um plano realista para gerenciar fundos. Uma vantagem de uma conta maior é que os custos iniciais são menores em relação à sua conta. Se você está gerenciando um fundo com um milhão de dólares e gastando 10.000 em computadores e seminários, você só precisa ganhar 1 para cobrir essas despesas. Mas se você tiver apenas 20.000, essas mesmas despesas constituem 50 de sua conta inteira. O mito sobre o piloto automático Vamos assumir que um estranho vem até você enquanto você está em sua garagem e tenta vender um sistema de condução totalmente automatizado, por apenas algumas centenas de dólares, você pode obter este chip de computador que irá dirigir seu carro para você. Você pode simplesmente sentar e dormir enquanto está sendo conduzido para trabalhar. Você provavelmente rirá de tal oferta. Mas você riria se alguém lhe oferecesse um sistema automatizado para investir nos mercados Os comerciantes que acreditam no mito do piloto automático pensam que ganhar dinheiro pode ser automatizado. Alguns tentam criar sistemas automáticos próprios, outros tentam comprar produtos prontos. As pessoas que passaram anos criando seus negócios como advogados, médicos ou negócios, então se voltam e tentam comprar o equivalente a anos de experiência na forma de um sistema de negociação automatizado. Esses tipos geralmente são regidos por ganância, preguiça e conceitos errados sobre matemática. Nos velhos tempos, esses sistemas foram escritos em restos de papel, agora eles estão em discos protegidos. Alguns são muito primitivos, outros são bastante complexos com otimizadores internos e regras para gerenciamento de dinheiro. Muitos comerciantes estão procurando uma maneira mágica de transformar algumas linhas de código em um fluxo interminável de dinheiro. Aqueles que pagam por sistemas de negociação automatizados são reminiscentes de cavaleiros da Idade Média que pagaram alquimistas pelo segredo de transformar metais simples em ouro. O comportamento humano, com toda a sua complexidade, não se permite automatizar. Os programas de computador não substituíram os professores e os sistemas de contabilidade informática não levaram ao desemprego em massa entre os contadores. A maioria das atividades humanas requer a capacidade de tomar decisões, algo que os computadores podem ajudar, mas nunca podem substituir completamente os seres humanos. Se você conseguiu se apossar de um sistema automatizado, você poderia se aposentar para Tahiti e viver o resto de seus dias de luxo, pegando um fluxo interminável de cheques de seu corretor. Mas até agora, as únicas pessoas que ganharam dinheiro com sistemas de negociação automatizados são as pessoas que as vendem. Eles criaram um nicho pequeno, mas bastante atraente, para si. Se seus sistemas funcionassem, por que eles os venderiam. Em vez de vender seus sistemas, eles poderiam ter se aposentado há muito tempo para Tahiti. Claro que esses vendedores têm uma resposta pronta. Alguns dizem que gostam de programar mais do que negociar no mercado. Outros dizem que estão vendendo seu sistema apenas para adquirir capital para fazer novos investimentos. Mas o mercado está sempre mudando e o que funcionou ontem pode não funcionar hoje. Um bom comerciante sempre está corrigindo seus métodos quando ele vê que as coisas estão mudando. Um sistema automatizado não poderá fazer o ajuste necessário e, inevitavelmente, irá quebrar e queimar. Pegue as companhias aéreas. Mesmo que todos tenham sistemas de piloto automático em seus aviões, todos eles continuam a pagar aos pilotos salários bastante grandes. Isso ocorre porque o piloto, ao contrário do computador, pode lidar com uma situação inesperada. Quando um avião que voa sobre o Pacífico sofre dano à fuselagem e precisa executar um pouso de emergência ou quando um avião que voa sobre o Canadá inesperadamente fica sem combustível, apenas um humano pode lidar com tal situação. Confiar seu dinheiro em um sistema de piloto automático é uma boa maneira de ter sua conta destruída pelo primeiro evento inesperado. Existem bons sistemas lá fora, mas eles precisam ser gerenciados e seus negócios devem ser vistos. Você não pode simplesmente ativá-lo e deixá-lo ir. Alpari Limited, Cedar Hill Crest, Villa, Kingstown VC0100, São Vicente e Granadinas, Índias Ocidentais, está constituída sob o registro 20389 IBC 2012 pelo Registrador de Empresas de Negócios Internacionais, registrado pela Autoridade de Serviços Financeiros de São Vicente e Granadinas. Alpari Limited, 60 Market Square, Belize City, Belize, está constituída sob o número registrado 137.509, autorizada pela Comissão Internacional de Serviços Financeiros de Belize, número de licença IFSC60301TS16. Alpari Research Analysis Limited, 17 Ensign House, Admirals Way, Canary Wharf, Londres, Reino Unido, E14 9XQ (pesquisa e análise financeira para as empresas Alpari). A Alpari foi uma das empresas envolvidas na formação da NAFD (Associação Nacional de Comerciantes de Forex). Alpari é membro da Comissão Financeira. Uma organização internacional envolvida na resolução de disputas no setor de serviços financeiros no mercado Forex. Aviso de responsabilidade do risco. Antes da negociação, você deve garantir que compreenda plenamente os riscos envolvidos na negociação alavancada e tenha a experiência necessária. 1998-2017 Alpari Limited Os dados não podem ser exibidos.32 Atualizar Os dados não podem ser exibidos.32 Atualizar Podemos falar com você nos seguintes idiomas: os dados não podem ser exibidos.32 Atualizar Desculpe, ocorreu um erro. Por favor, tente novamente mais tarde. A notificação deste erro foi enviada para nossa equipe de suporte técnico. Para ser redirecionado para o site europeu Alpari, operado pela Alpari Europe Ltd., uma empresa registrada em Malta e regulada pela MFSA, clique em Continuar. Para permanecer nesta página, clique em Cancelar. Sinopse: Realidades comerciais ensina aos investidores e comerciantes os princípios universais que se aplicam a todos os mercados: ações, títulos, commodities, câmbio, futuros, opções e muito mais. Jeff Augen ilumina questões-chave como alavancagem, liquidez, risco, avaliação e o impacto de eventos e mostra como aplicar esse conhecimento para negociar e investir de forma mais lucrativa. Jacket Descrição: Da tampa traseira Jeff Augen é verdadeiramente uma voz e uma mente únicas no discurso financeiro de hoje. Ele tem uma habilidade para traduzir intrincadas relações econômicas e de mercado em idéias fáceis de entender e tem uma maneira de ver padrões e relações de causa e efeito em todos os mercados. Para aqueles que escutam, há muito para aprender e muito do qual lucrar. Em última análise, ele dá aos indivíduos uma chance de se aventurar nos mercados para sua vantagem. --Heather Larson-Blakestad, Editor Executivo, Stocks, Futuros e Opções Magazine Jeff é um verdadeiro cientista que transformou suas formidáveis ​​habilidades para os mercados. Sua pesquisa sistemática e mente aberta levaram a uma série de insights que são incrivelmente originais e uma filosofia de investimento baseada em fatos, sem tempo desperdiçado em mera sabedoria convencional. Seguir o pensamento de Jeffs pode ajudar qualquer investidor a evitar muitos ruídos duvidosos e desenvolver uma estratégia baseada em como os mercados realmente funcionam. --Robert Birnbaum, o ex-presidente do hedge fund, Jeff Augen, revela a feia verdade de que todo mundo que investir nos mercados precisa ouvir e também aplica as lições ao mundo real da negociação. Ele ataca mitos populares, principalmente sobre quem é culpa quando as decisões de investimento levam a perdas e quem obtém crédito por ser um investidor sábio. O empate entre o pensamento estratégico de investimento e a realidade econômica bem explicada é refrescante e extremamente valioso. --Michael Thomsett, autor de Put Option Strategies for Smarter Trading e The Options Trading Body of Knowledge Os mercados financeiros de hoje são complexos e perigosos. O valor dos investimentos individuais agora é mais fortemente influenciado por eventos econômicos e geopolíticos mundiais do que pelos fundamentos subjacentes da empresa que está sendo investido. Em camadas nesta intrincada rede de forças é o impacto de programas de negociação de computadores de alta freqüência que entram e saem de negócios Em uma fração de segundo e dirigir 60 ou mais do volume do mercado em qualquer dia. A Trading Realities oferece aos investidores novas habilidades e abordagens para ter sucesso neste ambiente. Sem esse conhecimento aprimorado, investir não é mais do que o jogo. Escrevendo para iniciantes e investidores experientes, o comerciante e autor de sucesso Jeff Augen concentra-se nas poderosas forças que realmente movem os mercados: as dinâmicas que são fundamentais para o seu sucesso, independentemente das estratégias ou classes de ativos que você escolher. Ele fornece novas abordagens para identificar as tendências do mercado, explorar as forças econômicas globais, negociar notícias, valorizar o risco e dissecar relatórios econômicos divulgados pelo governo. Você aprenderá a obter uma clara vantagem: uma vantagem que você pode sustentar através de qualquer ambiente de mercado. Invista com os mercados, não contra eles Aproveite as mega forças que impulsionam todos os mercados, em todos os ambientes de mercado. Por que os mercados sempre se movem na direção que danifica a maioria dos investidores. Como reconhecer essa direção e se mover com ela Porque até mesmo investidores experientes sobrevalorizam seus conhecimentos e habilidades O que você realmente precisa saber antes de fazer um investimento Como esclarecer e comparar os riscos reais de investimentos potenciais Obtendo os mitos do risco e alavancagem e compreensão As realidades